Почему проценты по кредитам не падают? ЦБ удешевляет деньги, банки – нет

Всего несколько действий со смартфоном — и несколько миллионов драм кредита может появиться на вашем счету. Хотя получить кредит сейчас стало даже быстрее, чем сварить кофе, однако оплата за него продолжает оставаться дорогой — иными словами, процентные ставки по кредитам в последние годы растут.

После войны 2020 года ЦБ периодически повышал ставку рефинансирования в течение двух лет, пытаясь обуздать двузначную инфляцию. И только в 2023 году, когда инфляция начала стабилизироваться и показывать тенденцию к снижению, главный денежный банк начал проводить политику снижения ставки рефинансирования.

В результате она уже снизилась до 8,75% с 10,75% за год. В отличие от ЦБ, коммерческие банки Армении не спешат пересматривать повышенные процентные ставки по кредитам. В 2021 году ипотечный кредит в драмах предоставлялся по средней ставке 10,3%, в 2022 году – под 11,5%, сейчас — 13,5%.

Реальные процентные ставки по потребительским кредитам колеблются в диапазоне 18-23%, что также считается достаточно высоким показателем. Несмотря на рост процентных ставок, в 2023 году по сравнению с 2018 годом люди взяли в долг вдвое больше. В 2023 году кредитный портфель армянских банков составил около 4,7 трлн драмов, увеличившись по сравнению с предыдущим годом примерно на 797 млрд драмов или 20,4%. В 2018 году кредиты, выданные банками РА, составили 2 трлн 782,6 млн драмов.

В чем причина такого увеличения объемов кредитов, несмотря на рост процентных ставок? Экономист Армен Ктоян отмечает, что главную роль играют ипотечные и потребительские кредиты. Другими словами, люди берут больше денег в долг на текущие расходы и на покупку квартиры. В случае ипотечных кредитов большую роль играет закон штата о возврате налогов.